无论是“大空头”利弗莫尔，“技术分析鼻祖”威廉·江恩，还是“巴菲特老师”、“价值投资大师”格雷厄姆，他们用各自的交易理论，在交易长河中留下了属于自己永恒的印记。

  相比于单纯的价格分析和价值分析，他笃信成功的交易要建立在了解市场规则之上，尤其是大资金对于盘面的影响。

  他将市场的规则概括为“吸筹、上涨、派发、下跌”四个阶段，并结合摩根大通和利弗莫尔的交易理念，以盘口解读和市场分析为基础，形成了一套至今被全球投资者奉为圭臬的威科夫交易法。

  理查德 · 威科夫的人生经历，并不像其他交易大师一样经历起起落落后，留下一段传奇而又让人嗟叹唏嘘的往事。

  从15岁开始担任股票报价员，到20多岁成立自己的公司，再到1930年代建立股票市场学院，帮助投资者识别主力机构吸筹、洗盘和派筹。寥寥几句话，就足以概括他传奇的一生。

  正所谓，桃李不言，下自成蹊。他的理论兼顾普适性和实用性，这让他的学生从1930年代开始便接力和推广威科夫交易法，流传至今、经久不衰。

  威科夫交易法核心就是，通过供求分析比如研究价格行为，成交量和时间，来预测交易价格循环所处的阶段：吸筹、上涨、派发和下跌。

  大量买盘在长期下跌后提供明显支撑。成交量增加和价差扩大，表明下跌趋势可能接近尾声。

  价格再次跌到卖出密集区。如果是行情底部，当价格接近卖出密集区时，成交量和振幅都会明显减小。

  在横盘震荡的市场，主力为了拉升，会在拉升前进行洗盘。一般价格会短时间跌破前期支撑，但是在收盘时会收回支撑位上方。如果价格跌破支撑区时成交量并不大，那就表明可以上涨。

  买方吸收了足够的筹码，将价格推高到该区间内的上限，图表上出现看涨趋势的信号。

  派发阶段可以看作是吸筹阶段的相反面。在这一阶段，行情同样也伴随着震仓和成交量变化，甚至会出现假突破行情，但最终空头占据优势，行情开始单边下跌。

  随着全球交易市场日趋活跃，交易频次和成交量都呈现出几何级别的增长，关于技术面和消息面失灵的论调，不绝于耳。

  在这样的背景下，威科夫交易法却进一步走向了台前桌面——以量价分析为基础，绕开了市场频繁波动的扰乱，以大资金行为作为判断的依据，更容易整体把握行情的方向。

  对于外汇市场而言，由于没成交量概念一说，更多的机构也开始转向主力资金分析，并基于威科夫法则开发出了订单流工具。

  以EBC Group的订单流工具为例，它会实时展示盘口数据，展现市场的供求关系，并以市场深度图（DOM）、足迹图和逐差累计图等形式展现出来。

  通过EBC订单流工具DOM盘易工具，我们大家可以看到代表整个市场深度的完整委托订单情况，通过大额订单的位置，我们就可以清晰的掌握限价订单中隐藏巨大收益的价格点位。

  而足迹图是市场深度图和K线图的结合版，通过足迹图能够正常的看到单根K线内的买卖订单情况：

  如果价格持续创出新低 但是delta的力度并未创新低的话 可以看做是一种背离。

  在EBC的订单流工具中，通过POC反转能清楚地呈现庄家的吸筹派发的行动。

  当订单流工具出现巨量不涨不跌，或者缩量大涨大跌时，就是我们常说的量价不统一。通常情况下，这可能意味着机构开始有所行动，并结合具有深度的委托订单情况，准确识别趋势转向，从而决定离场和入场的时机。

  虽然订单流工具很实用，但是由于数据源来自各大交易所，需要缴纳巨额的接入费用，所以一般投资者很少有接触的机会。这实际上无形之间拉大了投资者和机构之间的信息差。

  不过，也有例外，EBC Group是市面上寥寥无几的几家免费提供订单流工具的平台。

  虽说是免费提供，但是EBC订单流工具与市面上收费的相比不遑多让。首先是最重要的数据来源，EBC订单流工具合作方就包括了CME和伦敦金属交易所，他们承载世界上相当一部分交易，所以提供的数据更具权威性。

  其次是，EBC订单流工具加入了「大机构市场参与者的交易行为」。按官网解释，通俗地说就是分析盘口主力资金行为，比如吸筹派发等，EA用户就能够准确的通过这些数据进行跟庄交易。

  威科夫交易法不仅仅是威科夫个人交易智慧的总结，更融合了利佛摩尔等交易大师的经验内核，并在威科夫学生推广中融入了更多具有时代性特征的方法，这让威科夫交易法在交易行业发展的任何阶段，都显得熠熠生辉。

  这套基于量价关系的系统理论，也成为了诸多交易大师中为数不多可以被有效量化的交易方法，并催生出订单流工具这套跨时代的交易工具。

  或许，正如威科夫交易法确定进场时机的第一步所说的那样：确定市场的现状和未来可能的趋势。永远保持对市场的敬畏，在一直在变化的市场中掌握市场的规则，并在反复波动中寻找确定的主线，我们才可以在交易瀚海中不断前进。